Die volatilsten und am wenigsten volatilen Währungspaare in 2024
Der aktuelle Artikel behandelt die volatilsten Währungspaare auf dem Devisenmarkt (Forex) im Jahr 2023.
Wahrscheinlich kennen Sie das Konzept der "Volatilität" bereits. Wenn nicht, empfehlen wir Ihnen, sich vor dem Lesen dieses Artikels mehr über das Thema zu informieren.
Wir sollten zur Kenntnis nehmen, dass sich die Volatilität per Definition im Laufe der Zeit ändert und keine Konstante ist.
Volatilität ist relativ
Wenn Sie jemals selbst am Devisenmarkt gehandelt oder zumindest Preisbewegungen "von der Seitenlinie" aus beobachtet haben, dann haben Sie vermutlich bemerkt, dass sich die Preise auf dem Chart nicht-linear bewegen.
Manchmal macht der Preis einer Währung keinerlei Bewegungen oder nur in einer sehr engen Spanne. In diesem Fall wird gesagt, dass es eine geringe Volatilität auf dem Markt gibt.
Andererseits, wenn wichtige Wirtschaftsdaten veröffentlicht werden oder Beamte sprechen, macht der Marktpreis starke und starke Bewegungen. Wenn ja, dann heißt es, dass die Volatilität zunimmt oder sogar zunimmt.
Um die nicht-konstante Natur der Volatilität visuell zu veranschaulichen, schauen wir uns den Forex Volatility Calculator. Sie können den voreingestellten Zeitraum von 10 Wochen zu jedem anderen Zeitraum ändern.
Nehmen wir NZD/USD (Neuseeland vs. US-Dollar) als Beispiel für Schwankungen der Volatilität im zeitlichen Verlauf. Dazu geben Sie auf der oben genannten Website einfach den Zeitraum von "4" Wochen ein und lassen die Volatilität berechnen. Danach erhalten wir die folgenden Ergebnisse in Form von 3 Diagrammen:
Diese Diagramme zeigen die durchschnittliche Volatilität des Währungen NZD/USD für jeden Tag seit dem 1. Juli und eine durchschnittliche wöchentliche, tägliche und stündliche Volatilität.
Auf der Grundlage dieser 3 Diagramme schließen wir aus der Beobachtung, dass die Volatilität über beliebige Zeiträume zur Veränderung neigt.
Besonders interessant ist das stündliche Volatilitätsdiagramm für NZD/USD, bei dem Spitzenwerte bei 12 und 21 Uhr (GMT-Zeit) zu sehen sind. Diese fallen genau mit dem Zeitpunkt der Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten für die USA und Neuseeland zusammen.
Das unterstützt die These über eine Zunahme der Volatilität bei der Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten, die am Anfang des Artikels erwähnt wurde.
Eine Veränderung der Volatilität ist in allen Währungspaaren zu beobachten. Sie können jedes Währungspaar selbst auswählen und erhalten die Statistik seiner Volatilität über verschiedene Zeitintervalle.
Wovon hängt die Volatilität ab?
Wovon hängt die Volatilität eines beliebigen Währungspaares ab?
Der wesentliche Auslöser für die Volatilität ist die Liquidität. Eine klassische Regel besagt: Je höher die Liquidität, desto geringer die Volatilität und umgekehrt.
Liquidität ist im Kern die Höhe von Angebot und Nachfrage auf dem Markt. Das bedeutet: Je größer Angebot und Nachfrage sind, desto schwieriger ist es, den Preis in Bewegung zu bringen.
Nach dieser Regel können wir zu dem Schluss kommen, dass exotische Währungspaare die volatilsten auf dem Devisenmarkt sind, da ihre Liquidität oft niedriger ist als die der großen Paare.
Volatilität tritt oft auch bei der Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten auf, so dass es von Nutzen sein kann, den MT4 News Indikator herunterzuladen und zu installieren:
Er kann Ihnen helfen, sich vor einer unerwarteten Marktaktivität zu schützen.
Lassen Sie uns Statistiken verwenden, um die vorherigen Aussagen zu überprüfen.
Tabelle der volatilsten Währungspaare
Zum Zwecke der Untersuchung nehmen wir 7 große (US-Dollar & hohes Volumen) Währungspaare, kreuzweise (kein US-Dollar beteiligt) und exotische (US-Dollar & geringes Volumen) Währungspaare und erstellen eine Vergleichstabelle auf der Grundlage der erhaltenen Daten.
Die Tabelle zeigt, dass heute die volatilsten Forex-Paare die exotischen sind. Nämlich USD/SEK, USD/TRY und USD/BRL. Alle bewegen sich im Durchschnitt über 400 Punkte pro Tag.
Die Volatilität der "großen" Währungspaare ist deutlich geringer. Nur GBP/USD bewegt sich mehr als 100 Punkte pro Tag. AUD/USD erwies sich als das am wenigsten volatile Währungspaar.
Bei den Cross-Rates (Kreuzkursen) sind GBP/NZD, GBP/AUD, GBP/CAD und GBP/JPY die Währungspaare mit der höchsten Volatilität. Alle bewegen sich im Durchschnitt mehr als 100 Punkte pro Tag.
CAD/CHF, EUR/CHF, AUD/CHF und CHF/JPY sind die Paare mit der geringsten Volatilität unter den Cross-Rates. Die Amplitude ihrer Bewegungen übersteigt 60 Punkte pro Tag nicht.
Das Fazit
Der Leser kann auf der Grundlage solcher Aussagen schlussfolgern, dass der Handel mit exotischen Währungspaaren oder Cross-Rates große Gewinne verspricht. Allerdings ist es nicht ganz so einfach. Tatsächlich ist die Spanne der Bewegungen exotischer Paare viel größer als die der großen.
Eine solche hohe Volatilität ist jedoch auf die niedrige Liquidität zurückzuführen, und der Handel mit gering-liquiden Währungspaaren birgt für einen Händler besondere Risiken.
Tatsache ist, dass diverse technische Analysetechniken in solchen Situationen möglicherweise nicht funktionieren. Das heißt, wenn Sie sich entscheiden, beispielsweise in USD/SEK oder GBP/NZD zu handeln, funktioniert Ihre Analyse möglicherweise nicht so effektiv wie z.B. beim Handel mit EUR/USD. Auch Muster der technischen Analyse können falsche Signale erzeugen.
Denn die Psychologie des Verhaltens höchst liquider Märkte bildet das Rückgrat der technischen Analyse. Ist die Liquidität eines Tradinginstruments geringer, stellt sich die Frage nach der Validität der technischen Analyse.
Das zweite Problem, mit dem ein Händler beim Handel mit volatilen Finanzinstrumenten konfrontiert ist, ist eine große Spreizung (zusätzliche Transaktionskosten).
Natürlich werden wir Ihnen niemals raten, nicht in Währungen mit geringer Liquidität zu handeln. Unsere Aufgabe ist es jedoch, unerfahrene Händler und Neulinge darauf hinzuweisen, dass das Risiko solchen Handels höher ist als bei klassischen Währungspaaren.
